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低波动的理财替代,才是解锁“固收+”投资正确姿势

2021-04-25 05:11 作者:中华财经网 来源:www.tlzx.net 浏览:

伴随春节后权益市场大幅回调,不少“固收+”产品净值都出现不同程度的回撤,对此,业内不少专家给出了解释,在权益市场结构性行情的背景下,“+”的难度增大了,因此这类产品的业绩才出现了一定分化。其实,作为追求稳健收益机会的产品,“固收+”主要是助力投资者追求绝对收益,同时兼顾严控回撤为目标。若为了高收益去冒更大的风险,这就违背了“固收+”产品的初衷。因此,寻找低波动的理财代替,才是解锁“固收+”投资正确姿势,而不同于传统的“固收+”产品,基于理财替代产品定位的鹏华招润一年持有期混合基金(A类010919 C类010920)正在发行,可作为“固收+”产品的入门之选。

对于旗下的“固收+”产品,鹏华基金始终在做好权益仓位的严格管理的同时,严格控制回撤水平,致力于为客户的资产稳健配置部分提供良好的投资体验。据鹏华基金股债混合投资名将张佳介绍,鹏华“固收+”团队在管理“固收+”产品的过程中,进行了投资人员和客户偏好的画像,并通过各种渠道调研,充分了解投资者对此类产品的风险和收益的接受程度,在这基础上结合风险控制和投资能力,同时通过战略性择时严控权益仓位,并根据经济周期运用行业轮动策略,力争做出一款追求稳定收益机会、严格控制回撤的产品。

值得一提的是,在“固收+”产品管理上,鹏华基金不仅具备经验优势,还拥有实力雄厚的投资团队。作为业内闻名的“梦之队”,鹏华固收团队自2003年组建以来,多年来稳居业内一流团队之列。这支60人队伍不仅有从业经验近20年的投资大咖把握全局,还有经验丰富、风格多元的中层骨干,也有15人组成的信用评级等研究队伍作为支持。据了解,高度重视风险控制体系建设已成为鹏华固收团队的鲜明底色,建立了完善的内部控制和风险管理架构,保证旗下产品有效运行。

其中,汪坤作为鹏华自身培养的新锐力量,已成为固收团队的主力之一,具有7年的证券从业经验,历任信用研究员、信用策略研究员、中国证券业协会第一届评级业务专家,信用研究经验丰富,专业能力值得信赖。由他管理的鹏华招华一年持有期混合基金A(009822),据银河证券数据显示,自2020年8月29日以来截至2021年4月16日,净值增长率达3.77%,最大回撤仅为-0.37%,可见其优秀的投资及风险控制能力。

作为鹏华招华一年期混合基金的姐妹篇,鹏华招润一年持有期混合基金同样定位于理财替代,致力于将其打造成一款低波动、收益机会稳健的产品。产品设计上,鹏华招润将根据市场环境股债性价比进行仓位配置,股票方面占基金资产的比例为0-30%,精选A+H优质个股;债券方面,信用债为底,利率债灵活增厚,精选可转债,通过合理配置不同资产,做到进可攻、退可守,严控回撤,力求增强组合收益机会。同时,鹏华招润还设置了一年持有期,能比较有效避免投资者的频繁申赎,同时兼顾基金的流动性与长期性。更加适合不太愿意承受波动,但又希望获取稳健收益的投资者或是有理财替代需求、倾向于长期资产配置的投资者。

对于后市机遇,汪坤表示,二季度初,随着经济基本面的持续修复,全球经济预期改善,货币政策基调可能再度“收敛”。同时考虑地方债发行计划的落地,预计债市或再度承压;下半年,随着前期逆周期调节政策的退坡,经济基本面下行压力或有所加大,货币政策上或有边际松动,叠加利率债供给的“缩量”,预计债市或再迎来一定“机会”,但是临近年底也需警惕资管新规“过渡期”到期对于债券市场的短期“冲击”。

(责任编辑:admin)