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8月13日期市晨会纪要:原糖收跌 雷亚尔走软拖累

2019-08-13 10:06 作者:中华财经网 来源:www.tlzx.net 浏览:

  股指:技术反弹 股指观望

  在周末利好刺激下,股市价格大幅反弹,但是股市成交额并未显著放大。市场更多在于技术性反弹,领涨个股仍是白酒为龙头,市场本身对“经济的反应”较为弱化。M2数据有弱与预期,美股再现“暴跌”,或对A股形成影响,外部环境仍存在较大不确定性,股指转为观望。

  国债:美股再挫 国债多单轻仓

  全球股市上周略有企稳之后,美股再度重挫,在情绪方面可能影响市场,加剧市场担忧。这种风险情绪也可能波及国内股市,从而导致国内股市情绪波动。(周一平量反弹,表明外部流入资金不足)国内央行方面,维持调控定力,本身“降息降准”措施可能性较小,国债影响因素来源于资本市场的情绪。多单轻仓。

  贵金属:避险情绪仍在 金银多头反攻

  周一COMEX金银止跌反弹:纽约金主力12月合约上涨8.7美元至1517.2美元,纽约银主力9月合约上涨0.14美元至17.071美元。沪市金银夜盘均高开高走:AU1912暂时收于348.55元;AG1912暂时收于4217元。在全球股市波动性飙升的背景下,投资者十分青睐金银。因此在回调仅一个交易日后,金银多头在避险情绪的推动下,再度反攻。操作建议:逢回调做多。

  原油:担心欧佩克继续减产挺价 油价震荡反弹

  担心欧佩克继续减产挺价,国际油价在振荡后收高。投资者关注全球经济增长与石油需求增长的关系,同时也关注欧佩克减产同盟继续减产的力度。市场预计沙特阿美石油公司准备上市将采取措施推高油价。技术面,短期SC1909关注400附近支撑情况。操作建议,低位多单可继续持有。

  铜铝:金融市场跌宕 铜铝多单持有

  周一晚间,国际金融市场整体承压,外盘有色板块多数收低,国内有色则相对坚挺,沪铜期货主力合约夜盘交投于46580元/吨,微跌在0.26%,沪铝期货主力合约反弹至14150元/吨,上涨0.89%。近期金融资产处于敏感时点,有色板块各品种震荡运行,考虑到中国宏观持稳及消费端政策有望落地,对铜铝后市切勿过分悲观,短期聚焦秘鲁铜矿供应干扰及山东电解铝主产区水灾影响,操作上建议铜铝多单继续持有。

  锌镍:禁矿传闻再度扰动 沪镍宽幅震荡

  周一晚间,沪锌主力1910涨1.27%,报18725元/吨。SMM调研7月份国内锌锭产出大增20%,冶炼在高利润下保持接近满产状态,后市关注冶炼拐点传导至库存拐点的时机,如果社会库存持续累增并且宏观局势持未见好转,锌市可能再度进入下跌通道,操作建议观望。

  周一晚间,沪镍主力1910跌0.11%,报123170元/吨。近期禁矿传闻风声四起显著放大镍市波动,据彭博最新报道,印尼海事协调部长Luhut Pandjaitan表示,政府认为加快出口禁令没有问题,同时菲律宾亦有四季度关停大型镍矿的传闻,后市如果禁矿令确实提前至今年将极大地影响近年镍市的价格中枢,在消息验证之前建议观望等待入场机会。

  螺矿:社融低于预期 螺纹空单离场

  周一夜盘,螺纹1910合约止跌反弹,报3664元/吨,涨64元/吨,涨幅1.78%。周一全国主流贸易商成交量21.38万吨,受到多地钢厂检修停产消息的提振,引发做空资金离场。社融数据大幅低于预期。短期建议空单止盈离场。

  周一夜盘,铁矿2001合约偏弱震荡,报623元/吨,跌2.0元/吨,跌幅0.32%。Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为11850.75降18.53;日均疏港总量293.89增31.79。现货贸易商恐慌性抛售,尚不见止跌迹象,短线建议空单持有。

  双焦:焦炭震荡运行 短线操作

  周一夜间,焦炭2001高位开盘,震荡运行,报收1998.5,上涨28,涨幅1.42%。近期山西二青会焦企均有限产行为,mysteel调研全国焦企综合开工周环比明显下滑,整体供应有所收紧。下游钢材价格走跌拖累原料,期货盘面区间震荡,建议短线操作。

  周一夜间,焦煤2001高位开盘,尾盘跳水,报收1318,下跌7.5,跌幅0.57%。近日港口焦煤通关时间延长,成交疲软。国内山西二青会影响煤矿安监趋严,下游焦企限产利空焦煤需求,期货价格上方压力仍存,建议短线操作。

  动力煤:主产地安全大检查 关注11月合约

  周一夜盘动力煤期货延续低位整理。受到主产地安全生产升级影响,产量释放有望低于预期。国家煤监局最新通知,全国煤矿安全生产综合大督查,持续到国庆。目前电厂日耗降低,需求走低。关注动力煤11月合约,超跌迹象较为明显,低位上行为主,多单少量持有。

  豆类:玉米走低拖累 美豆大幅下挫

  CBOT大豆期货周一下跌1.4%,在美国供需报告显示玉米产量预估高于之前的预测后,玉米市场遭到抛售,给大豆帯来外溢压力。但大豆市场跌势受限,因美国农业部的大豆产量预估仍低于7月时的预期,且在市场预期区间之内。11月期约收低12.50美分,报收879.25美分/蒲式耳。受此影响,夜盘连粕区间窄幅震荡,短多谨慎持有。

  周一鸡蛋期货近弱远强,现货月合约大幅跳水,远期合约受到周边市场以及生猪价格的走高而获得提振。季节性基差继续呈扩大趋势,短线为主。

  油脂:原油提振 美豆油走高

  周一CBOT豆油期货市场收盘上涨,因为原油反弹。12月期约收高0.10美分,报收30.05美分/磅。与之相比连豆油高位窄幅震荡。

  因公共节日,马来西亚市场周一休市。今日MPOB报告出台,市场密切关注。相对而言夜盘连棕榈油高位窄幅震荡。

  周一ICE加油菜籽期货市场收盘下跌,追随CBOT大豆及制成品市场的跌势。1月期约收低1.50加元,报收461.10加元/吨。郑菜油区间震荡。菜粕高位震荡。多单谨慎持有。

  棉花:美棉收跌 供需报告利空

  美国农业部供需报告打压市场,美棉维持弱势。美棉12月合约下跌0.76美分,跌幅为1.29%。美国农业部月度供需报告上调2019/20年度全球棉花库存200万包,下调2018/19年度全球消费50万包。美棉优良率较上周小幅提升至56%,美棉整体生长较好。棉价短期维持弱势。夜盘郑棉小幅震荡。郑棉短期基差过大,下跌空间有所收窄,但仍然维持偏弱走势。操作上短线交易为主。

  白糖:原糖收跌 雷亚尔走软拖累

  巴西货币雷亚尔走弱打压糖价,原糖收跌。10月合约下跌0.3美分,跌幅为2.53%。原糖期货以美元计价,巴西货币贬值会刺激生产商卖出糖,从而获得更多的雷亚尔。另外,印度季风降雨增加也使得未来上调估产的概率增加。郑糖夜盘高位震荡,但5600点一线受阻,持仓仍有小幅增加。现货较为火爆,郑糖近月合约走强,由于仓单较少,盘面实盘压力轻,近月合约存在挤仓风险。操作上建议多单关注持仓变化,如若遇到大幅减仓下行,获利离场。

  PTA:短期延续低位整理

  周一夜盘延续整理。当前PTA开工依旧高位,市场供应较为充裕,下游聚酯盈利好转,叠加终端织机开工回升,需求端环比有所改善,工厂存在补库可能,但持续性还有待观察。预计盘面短期或在5100上方震荡整理,关注检修落实情况,建议短线操作。

  聚烯烃:现货跟涨 谨慎制约盘面空间

  周一夜盘偏弱震荡。8月下旬起装置检修增加,供应存在缩减可能,需求环比边际改善,供需基本面有好转预期。短期看需求释放较慢,石化库存环比累积,现货提涨乏力制约向上空间,而基差收敛后盘面估值优势有所减弱,建议短多谨慎持有。

  橡胶:7月汽车产销降幅收窄 胶价维持低位区间震荡

  7月,汽车产销同比降幅继续收窄,产销量分别完成180万辆和180.8万辆,比上月分别下降5%和12.1%,比上年同期分别下降11.9%和4.3%,同比降幅比上月分别缩小5.4和5.3个百分点。基本面,为缓解轮胎销售压力,山东地区轮胎企业整开工受部分厂家拖累下有所走低,受台风暴雨影响,山东部分轮胎厂也出现关停。技术面,RU2001仍然处于低位11000-12000区间震荡,NR2002短期维持9600-10200区间震荡。操作建议:区间震荡思路短线操作。

  甲醇:到港量维持高位 甲醇震荡整理

  周一甲醇期货主力MA1909合约收盘2122元/吨,较上一交易日跌幅0.52%,减仓10万手,持仓100万手。近日09合约逐渐移仓换月中,供应端,西北地区部分装置维持停车状态,导致西北开工负荷下降经过一段时间的降价排库,内地主产区库存下降至36万吨。库存压力缓解后生产企业积极上推,成本推动市场整体价格上涨。内地甲醇市场稳中有升,西北地区新单上涨,沿海甲醇库存继续增长至114.69万吨,可流通货源预估39.5万吨,8月9日至8月25日中国进口船货到港量47万吨,高库存压制沿海价格未有明显起色。操作建议:震荡思路短线操作。

  燃料油:夜间冲高下行 燃油价差弱势持续

  周一夜间,燃料油2001合约冲高下行,报收2248,跌幅0.13%。外盘方面,新加坡近月价差、现货升贴水以及裂解价差均全面大幅下滑,反映了现货市场上高硫消费疲软的事实。自7月以来出现的全球高硫燃料油价差走强的趋势终止在本周,也标志着四季度下游航运业高低硫切换工作的正式开启。操作建议:燃油单边操作风险较大,可以关注与沥青以及原油的套利机会,在本周燃油相对原油超跌后,上海燃油与上海原油的比价已经回到相对合理的范围,建议关注全球范围内高硫和低硫(燃油以及柴油)的比价变化以及港口国为应对IMO2020而近期出台的措施。

  石油沥青:夜间冲高回落 沥青多单持有

  周一夜间,沥青主力1912合约冲高后下行,报收3148,跌幅0.13%。近期沥青炼厂库存持稳而社会库存不断下降支撑沥青现货价格,期价受油价拖累大跌而现货相对持稳的背景下,1912与2006合约基差走强,但近期炼厂生产沥青利润转好或带动沥青开工率有望回升,但会受到台风“利奇马”影响而滞后开启,最新路透船期数据进一步下调马瑞油7月到港量,而上调了8月和9月到港量,8月马瑞油到港量为历史同期最高水平,因此沥青开工率的上升不会遭遇原材料短缺的阻力。操作建议:随着时间的推进,沥青即将来到年内的消费旺季,尽管原油市场仍然受到全球贸易局势紧张的影响而情绪偏悲观,但外围环境的走弱也会带动国内基建投资力度的加大,短期内沥青1912合约可多单继续持有。

(文章来源:国信期货)

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