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银行2017半年报显示银行理财规模一降再降

2017-09-07 15:53 作者:中华财经网 来源:www.tlzx.net 浏览: 我要评论 (条) 字号:

摘要:银行消息港理财讯,2017年银行理财规模一降再降。本年1月末达到30.31万亿的峰值后,理财存续规模不竭削减,继一季度末降至29.15万亿后,二季度末进一步降至28.4万亿,比拟2016岁暮下降2.23%。 目前,上市银行2017年中报悉数披露完毕,从数据来看,已经急速扩张并领

  银行消息港理财讯,2017年银行理财规模一降再降。本年1月末达到30.31万亿的峰值后,理财存续规模不竭削减,继一季度末降至29.15万亿后,二季度末进一步降至28.4万亿,比拟2016岁暮下降2.23%。

  目前,上市银行2017年中报悉数披露完毕,从数据来看,已经急速扩张并领跑银行非息收入的银行理财,正在严监管下已向高速扩张阶段暂别。

  具体来看,同业理财规模压缩是银行理财余额下降的最大缘由;同时,本年以来资金端成本快速上升进一步缩窄利差,也使理财规模扩充缺乏前提。即便规模,也没能保住收入,多家股份制银行理财营业收入同比呈现大幅下降。这也间接给资产端带来庞大压力。

  从银行资管人士的反馈和半年报的披露中,都看到了银行理财对若何获取优良高收益资产和提拔资产端收益的孔殷。

  13家上市国有大行和股份制银行演讲期内受托理财余额,比拟2016岁暮呈现下降的有8家,降幅遍及跨越5%,此中招商银行和平易近生银行降幅跨越10%。

  规模有所增加的银行也再无高增速,仅交通银行一家增速跨越10%,其余均为个位增速。

  此中兴业银行值得关心。2016年股份制银行都连结两位数增加时,兴业银行的理财余额同比下降,但正在本年上半年规模增加6.81%,正在股份行中增速最快。

  别的,交行的理财成长情况正在业内较为出格,其规模次要由表内理财(保本理财)形成。半年报显示,交行非保本理财(大致理解为表外理财)规模比拟客岁末下降了5.79%,可见总体的增加次要依托表内理财。

  若是单拿表外理财规模来看,比力表表里合计规模的降幅更大,仅华夏和兴业两家银行正增加,其余银行均正在收缩,安然银行和平易近生银行收缩跨越20%。

  银行资管人士遍及认为,银行理财规模收缩的最大缘由是同业理财削减。正在具体数据上也有较着表现。例如招商银行正在半年报中披露,本年上半年同业理财发卖额6935亿元,同比下降了61.04%。

  8月中旬银监会近期沉点工做传递会上曾透露,本年上半岁暮同业理财较岁首年月削减约2万亿。

  同业理财收缩之后,银行理财正在资金端进行调整,发卖端遍及以零售为焦点,并添加对财的占比。

  对应规模,股份制银行的理财营业相关收入呈现下滑者也不正在少数,8家股份制银行中5家收入同比下降,此中招行、光大收入同比下降跨越30%。

  这取表外理财规模增加放缓有必然关系,但深究缘由,资金端成本上升形成利差进一步缩窄,大概形成了更大的影响。

  多位银行资管部人士均对21世纪经济报道记者暗示,本年理财资金端成本上升给资产端带来的压力极大。

  一位股份行资管部人士称,上半年资产端收益和兑付给客户的利钱差比拟岁首年月收窄了约40-50bp,极端的时候几乎不赔本。

  这个现象反过来也必然程度影响了规模,因为市场资金仍然偏紧,若逃求规模,本年新增的规模很可能呈现利差倒挂,反而影响收入。为此部门银行自动正在发卖端进行压缩。

  客岁的低成本也是吸引各家银行敏捷扩张同业理财的主要缘由,取之比拟,小我零售理财的成本更难压降。

  因而,为应对利差带来的收益压力,扩展高收益资产几乎成了银行理财半年报的环节词,各家银行都正在揣摩若何获取优良高收益资产,提拔资产端收益。

  银登核心流转资产受青睐

  获取高收益资产方面,中信银行的做法是,大幅压缩低收益货泉市场资产和利率债,资产设置装备摆设中同业存单净压缩123.20亿元,下降9.22%,利率债净压缩70.92亿元,下降3.49%。同时加大高收益信用债和权益类资产的设置装备摆设力度。资产布局调整的结果是理财富物平均收益率提拔约0.1%。

  上述资管部人士所正在银行资产端次要是添加本钱市场和另类市场等标的投资,削减或者说被动削减非标和融资类投资。

  添加本钱市场投资、权益类投资也是银行理财资产端调整的共性,正在半年报中被多次提及。如招商银行通过上市公司“投融通”营业,成长二级市场股票及非上市公司股权间接投资;上海银行暗示,加益类资产投资。还有股份行正在权益投资策略上,从意抓住混改、一带一、并购沉组机遇。

  别的,债务类资产上,本年银登核心资产流改行务遭到银行理财资金的遍及青睐。一位信任公司从做此类营业的信任司理暗示,本年银登核心挂牌资产和买方需求很是大。据其透露,排名靠前的几家股份行都是挂牌资产的大买家。

  一家国有大行资管人士暗示,银行理财投资非标超限额的,走银登核心的投资不算非标;即便有额度的,流转后少占用非标额度,也是不错的选择。比拟资产证券化,银登核心的非标转标更矫捷,本年的规模将有较大增加。

  虽然正在调整上做了很多勤奋,但见效较难敏捷表现。一方面银行难以敏捷调降低收益资产比例,另一方面新进的资产价钱也没有跟上欠债端价钱上涨的脚步。

  除了调整投向,资产久期方面也发生变化,次要是节制久期,产物端平均刻日拉长,削减资金和资产端的刻日错配。“因为持久利率曲线较平,以至倒挂,刻日错配越厉害风险越大。”上述国有大行资管部人士称。

  对此现状,也有资管人士呼吁应尽快推进理财营业回归“受人之托、代客理财”素质,培育投资者收益风险共担的投资,将产物的收益和风险同时传送给投资者。

(责任编辑:中华财经网)
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